Aumento dei tassi applicati dalla BCE: quanto peseranno sui mutui

Le scelte della BCE

Secondo gli esperti, al rialzo del tassi di mezzo punto (il primo dopo 11 anni) probabilmente seguirà un altro rialzo entro Settembre, dato che la presidente della BCE, Christine Lagarde, lo ha annunciato.

L'aumento dei tassi era necessario per controllare l'inflazione, ma è indubbio che questa mossa avrà le sue conseguenze su famiglie e imprese. Ad esempio, mutui e prestiti diverranno necessariamente più costosi.

Le conseguenze

Quali saranno gli effetti? Bisogna aspettarsi un nuovo aumento del costo del denaro e dei tassi sui mutui.

Ad oggi, 9 mutui su 10 sono a tasso fisso, quindi le conseguenze si vedranno su quel mutuo su dieci a tasso variabile, e in generale sui mutui di nuova emissione, anche a tasso fisso, che saranno emessi a tassi maggiori rispetto al passato.

Mentre i finanziamenti a tasso fisso già in corso non subiranno alcuna conseguenza.

Il caso del tasso variabile

Per fare un esempio, dall'1 al 21 Luglio 2022 l'Euribor (parametro che le banche utilizzano per decidere quale tasso applicare alle rate dei mutui a tasso variabile) a un mese si è mosso dal -0,51% al -0,26%, mentre il parametro a tre mesi si è spostato di 31 centesimi tornando in territorio positivo, allo +0,13%.

Uno spostamento di 31 centesimi equivale a circa 22 euro in più nella rata del mutuo, il che significa 264 euro l’anno e circa 8.000 per una durata trentennale.

Crescita dello spread

Anche l'aumento dello spread (la differenza di rendimento tra due titoli, nel nostro caso tra i BTP italiani e i corrispondenti titoli di Stato tedeschi) potrebbe riverberarsi sui costi delle banche, che necessariamente li scaricherebbero sul consumatore finale sotto forma di maggiori costi dei prodotti finanziari. Tra cui i mutui.

Il ritorno di forme ibride

Qual è oggi la mossa migliore che può fare l'aspirante acquirente di una casa? È probabile che tornino in auge forme ibride.

Come i mutui a tasso variabile con cap (prevede un tasso variabile con un tetto massimo oltre il quale non si può salire) o i mutui a rata costante e durata variabile (garantiscono un limite all'aumento del costo del mutuo e un periodo più lungo per risarcire il prestito con una rata che non varia).