I tassi d'interesse sui mutui a Settembre 2020

Fisso al minimo

Vediamo come stanno le cose nel mese di Settembre 2020. I tassi di interessi sui mutui prima casa sono al minimo, in base alle rilevazioni più recenti. Per la prima volta la discesa li ha portati sotto lo 0,5%. Un calo che riguarda in modo più evidente il tasso fisso: basti considerare che all'inizio del 2020 erano allo 0,90 e all'inizio del 2019 all'1,3% (per i prestiti con una durata di 20 anni).

Sotto zero

Insomma, c'è stata una decrescita graduale ma forte. Il fenomeno è legato all'azzeramento dei tassi di interesse a lungo termine basati sull'Irs, usato come base per calcolare il tasso fisso offerto ai clienti delle banche; si ricava sommando il tasso dell'Irs e quello dello spread: si ottiene il Taeg, quello effettivo pagato dal cittadino in virtù della maggiorazione chiesta dagli istituti di credito per garantire il prestito. In questo periodo l'Irs è sotto zero per la scadenza decennale (-0,22%) e appena positivo, con lo 0,05%, su quella ventennale, mentre arriva allo 0,04 per quella a trent'anni.

La concorrenza

Che cosa succede per quel che riguarda il prezzo di un mutuo? Di fatto, oggi è determinato esclusivamente dai costi bancari, che comunque si sono assestati su livelli molto modesti: le banche si fanno concorrenza per accaparrarsi i clienti, che sono calati a causa delle preoccupazioni economiche provocate dall'emergenza Covid19. E il tasso variabile? A sua volta, è sceso dall'0,7% pre-crisi allo 0,4-0,3%.

Calo delle compravendite

È chiaro che questa situazione è la conseguenza delle crisi legata alla pandemia, che ha causato un calo della richiesta di mutui, e delle successive politiche monetarie della Banca centrale europea. Basti pensare che il secondo semestre di quest'anno ha confermato un calo delle compravendite di beni immobiliari, arrivato - secondo i dati forniti dall'Agenzie delle Entrate - a -27% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno.

Verso il rialzo?

Di certo, per chi ha le risorse necessarie allo scopo di farsi carico dell'acquisto di una casa e del relativo mutuo, è un periodo favorevole. Infatti quelli a tasso variabile sono ormai marginali, perché convengono a tasso fisso, mai stati così convenienti e, una volta sottoscritti, non modificabili dalla banca. Così il 90% dei mutui stipulati in questo periodo sono quelli di tipo fisso. Però, come si diceva all'inizio, conviene approfittarne. Le varie misure per il rilancio dell'economia - dal Recovery Plan dell'Unione europea alle varie iniziative del Governo italiano - e la possibile ripresa dell'inflazione potrebbero spingere di nuovo verso l'alto il tasso Irs e, di conseguenza, tutti gli altri tassi, in particolare quelli con tasso fisso.