Mutuo casa: le previsioni per il 2026

L’ultimo report ABI sui mutui nel 2026

Pochi giorni fa, l’Associazione Bancaria Italiana ha pubblicato il report periodico contenente le principali evidenze del mercato mutui e prestiti. Proprio il rapporto mensile ABI a gennaio 2026, evidenzia un graduale aumento dei tassi d’interesse sui mutui, già a fine dicembre 2025. 

Nel comunicato, si legge che il tasso medio sulle nuove operazioni per acquisto di abitazioni, il mese scorso si è attestato al 3,37%, in lieve rialzo rispetto al 3,30% di novembre 2025. La crescita dei tassi sarebbe dovuta, secondo l’associazione, alle oscillazioni dell' Irs (tasso di riferimento dei mutui a tasso fisso), passato dal 2,69% al 2,90% di novembre.

In effetti, come si evince anche da questa analisi condotta da Facile.it e Mutui.it, nel 2025 il tasso variabile è diventato più conveniente del fisso.

Tassi sui mutui in aumento: cosa significa?

Dal quadro generale emerge una tendenza all’aumento dei tassi d’interesse sui mutui. Questo, nonostante tutti i tagli operati dalla BCE nel corso del 2025.La crescita del Tan e del Taeg, in effetti, dipende da fattori non esclusivamente correlati alla politica della BCE. 

Basti pensare all’aumento dell’inflazione, all’incertezza degli scenari geopolitici e al livello di fiducia dei consumatori rispetto al futuro economico. L’andamento dei mutui non segue direttamente i tassi ufficiali, bensì dall’Euribor e dal già citato Irs. Tali indici rispecchiano le aspettative dei mercati sull’andamento futuro dei tassi.

Quando gli investitori prevedono che l'inflazione possa crescere, i tassi restano alti o possono addirittura salire, anche se i tassi ufficiali scendono. A influire è anche lo spread sui mutui, ovvero il margine aggiunto dagli istituti per coprire i rischi economici.

Negli ultimi mesi, molti hanno aumentato questo margine per fronteggiare l’incertezza finanziaria e il possibile aumento dei crediti deteriorati.

Le previsioni degli esperti sulla convenienza dei mutui prima casa

Diverse fonti segnalano che, per il 2026, la BCE adotterà una politica di monitoraggio più che di intervento, con i tassi attuali ritenuti “ottimali” per contenere l’inflazione vicino al 2%.

In linea con la strategia della Banca Centrale Europea, la politica monetaria dovrebbe rimanere stabile, con eventuali aggiustamenti solo se l’inflazione dovesse dare segnali critici. 

Ciò nonostante, bisogna considerare che le banche e gli investitori influenzano i tassi effettivi sul mercato. Le decisioni degli istituti e le reazioni degli operatori possono modificare il quadro, anche se la BCE mantiene la prudenza.