Mutui manipolati e rimborso dei tassi d’interesse: la Corte Europea fa chiarezza

Rimborso degli interessi sul mutuo Euribor: la pronuncia della Corte di Giustizia Europea

Rimborsi facili, oppure no? La scoperta della manipolazione del tasso Euribor da parte di un gruppo di banche ha fatto sperare migliaia di consumatori nella possibilità di ottenere un risarcimento, in relazione agli interessi illeciti versati maturati sui contratti di mutuo variabile.

Accanto alla gran mole di ricorsi in sede giudiziaria, la questione ha scatenato un’ondata di richieste di surroga mutuo, ovvero di trasferimento del mutuo residuo presso una banca diversa a condizioni più convenienti (rate più basse e interessi inferiori) e trasparenti. Molte persone, per tutelarsi dagli aumenti, hanno optato direttamente per il mutuo a tasso fisso.

Le contestazioni sono nate da due interventi della Commissione Europea, che hanno portato i consumatori a rivolgersi agli avvocati o ad unirsi a delle class action per chiedere l’annullamento dei pagamenti.

Eppure, di recente, la Corte di Giustizia Europea ha stabilito che la manipolazione del tasso Euribor non sempre dà diritto al rimborso degli interessi, come non sempre determina la nullità del contratto di mutuo. Ecco perché.

Manipolazione del tasso d’interesse sui mutui: i risvolti delle pronunce UE

Tutto nasce da due pronunce della Commissione Europea, risalenti rispettivamente al 2013 e al 2016, in cui un gruppo di banche venne accusato di aver alterato l’indice Euribor per falsare le componenti di prezzo di alcuni contratti finanziari “derivati”.

Pur non trattandosi di contratti di mutuo, l’Euribor rappresenta il parametro di riferimento utilizzato in gran parte d’Europa per calcolare gli interessi sui prestiti a tasso variabile. Quando aumenta l’Euribor, aumentano anche i tassi d’interesse sui mutui.

La scoperta dell’illecito scatenò una gran mole di ricorsi poiché, a fronte del tasso fraudolento, migliaia di consumatori intentarono causa alla banca di riferimento per ottenere il rimborso degli interessi.

I consumatori pretendevano il ricalcolo del piano di ammortamento, con la restituzione di quanto indebitamente versato, oppure, in alternativa, l’applicazione del tasso legale stabilito dal codice civile.

Quando scatta l'invalidità del contratto di mutuo secondo la Corte Europea

Nella sentenza del 3 settembre (causa C-60/2025), la Corte di Giustizia UE ha precisato i limiti della responsabilità delle imprese bancarie, in caso di illecita manipolazione dei tassi. In base alle regole del Mercato Libero, risponde del fatto solo la società che ha violato in concreto le regole della concorrenza.

Di conseguenza, benché si ravvisi un’intesa illecita, quest’ultima non determina in automatico l’invalidità dei negozi giuridici (dei contratti di mutuo, in questo caso). Per il decadimento della clausola relativa all’Euribor, il contratto deve rientrare nello stesso perimetro economico esaminato dalle autorità e le parti contraenti devono aver partecipato all’accordo implicante la manipolazione dei tassi.

I giudici hanno chiarito un punto fondamentale: nel caso esaminato, la manipolazione riguardava solo i prodotti finanziari speculativi, non i mutui immobiliari. Per questo motivo, se la banca che ha concesso il mutuo non ha ricevuto una sanzione, il consumatore non ha diritto al rimborso degli interessi.

Dopo la pronuncia UE, anche i magistrati italiani potranno intervenire sulle clausole Euribor illecite solo se rappresentano lo strumento materiale utilizzato per violare le regole del mercato.

Chi ha diritto al rimborso degli interessi sul mutuo

Nonostante l’importanza della tematica e della pronuncia europea, la Corte ha imposto limiti stringenti anche ai giudici italiani sulla concessione dei risarcimenti. Le specifiche della CGUE, infatti, comportano che la sanzione della nullità per violazione delle norme a tutela della concorrenza rappresenti un'eccezione riservata a casi limitati.

In sostanza, chi ha stipulato un mutuo a tasso variabile con un operatore di medie dimensioni, o con una filiale non inserita nella lista nera europea, deve rassegnarsi alle normali dinamiche del credito.

La manipolazione dei tassi provata a livello comunitario, infatti, vale esclusivamente per i prodotti derivati e coinvolge solo la cerchia delle aziende direttamente imputate.