Mutuo, la BCE verso un nuovo rialzo a settembre: perché conviene valutare la surroga proprio ora

Perché il momento conta: la BCE verso un rialzo?

Dopo il rialzo di 25 punti base deciso a giugno, la BCE ha confermato una pausa nella riunione del 23 luglio, lasciando il tasso sui depositi fermo al 2,25%. Le indicazioni emerse da quella riunione, insieme ai commenti di diversi analisti di mercato nelle settimane successive, orientano però verso un nuovo aumento nella riunione del 10 settembre, il prossimo appuntamento in calendario per il Consiglio direttivo. 

A pesare su queste attese sono soprattutto le tensioni sui prezzi dell'energia legate al conflitto in Medio Oriente, che la BCE stessa ha indicato come un fattore di rischio ancora non pienamente trasmesso all'inflazione. 

Per chi sta valutando una surroga del mutuo, questo significa che le condizioni attualmente disponibili potrebbero non restare invariate a lungo: un tasso fisso bloccato oggi, infatti, resta tale per l'intera durata del mutuo, indipendentemente da come si muoveranno i tassi di riferimento nei mesi successivi.

Confronto offerte surroga mutuo di settembre 2026

Le tre offerte di surroga mutuo selezionate comprendono due soluzioni a tasso fisso e una a tasso variabile, con condizioni e tempistiche differenti. La tabella seguente le riepiloga.

Intesa Sanpaolo – XME Mutuo Surroga Fisso

Il tasso è del 3,21%, con un TAEG del 3,42% e una rata mensile di 565,17€. L'offerta, segnalata come esclusiva online, è valida fino al 31 agosto ed è dedicata a chi attiva la surroga attraverso il canale digitale.

Banca BPER – Mutuo Con Surrogazione a Tasso Fisso Green

Il tasso è del 3,35%, con un TAEG del 3,54% e una rata mensile di 572,28€. La proposta è dedicata agli immobili ad alta efficienza energetica, una condizione da verificare rispetto alla classe energetica della propria abitazione.

Banco Desio – Mutuo D-Evolution Surroga Tasso Variabile

Il tasso è calcolato sull'Euribor a 1 mese con uno spread dello 0,55%, per un valore del 2,85% e un TAEG del 2,96%, con una rata mensile di 547,12€. Trattandosi di un tasso variabile, la rata resta soggetta a possibili variazioni nel tempo in base all'andamento dell'Euribor, comprese le conseguenze delle prossime decisioni della BCE.

Cosa fare prima della riunione del 10 settembre

Se il Consiglio direttivo della BCE dovesse effettivamente decidere un nuovo rialzo il 10 settembre, le condizioni applicate ai nuovi mutui potrebbero riflettere questo cambiamento, rendendo più costose le offerte che verranno proposte dopo quella data. 

Le condizioni attualmente disponibili, al contrario, fotografano il mercato prima di un eventuale aumento: presentare la richiesta di surroga ora e bloccare un tasso, significa quindi mettersi al riparo da un possibile irrigidimento dei tassi nei prossimi mesi.