Mutui e banche in attesa della BCE: è corsa alle offerte a tasso fisso e green

Tassi sui mutui in aumento e in fase di “transizione”. L’andamento attuale, prima della nuova riunione BCE

Continua una fase di marcata incertezza per il mercato dei mutui, in uno scenario in cui le attese per le prossime decisioni della Banca Centrale Europea, previste nella riunione di giugno 2026, influenzano già le strategie delle banche in termini di offerta e condizioni applicate. 

Il settore, in sostanza, si trova in una fase di transizione, ma con dinamiche dai contorni visibili, poiché i tassi sui mutui risultano in aumento.

Dopo lo stop al rialzo dei tassi d’interesse stabilito ad aprile, le banche hanno iniziato ad adeguare le offerte di mutuo in base previsioni future, tenuto conto dell’inflazione in crescita e delle tensioni geopolitiche. 

Oggi, le variazioni più significative si registrano sul fronte dell’Euribor. Dopo una fase di relativa stabilità, l’indice di riferimento dei mutui a tasso variabile ha ripreso a salire, mentre l’Irs, per i mutui a tasso fisso, pur restando relativamente stabile, si mantiene su livelli elevati rispetto agli anni precedenti.

L’andamento attuale fotografa una progressiva riduzione della distanza tra mutui a tasso fisso e variabile, che in diverse simulazioni di preventivo mutuo risultano ormai sempre più vicini sul piano della convenienza. 

In base alle stime, questa tendenza potrebbe accentuarsi entro la fine del 2026, riducendo sempre di più il margine di risparmio tra le due tipologie di finanziamento 

Tensioni in Medio Oriente e inflazione: quali effetti sul costo dei mutui

Già da tempo, l’aumento dell’inflazione e del costo della vita, nonché la situazione geopolitica di conflitto in Medio Oriente, si ripercuotono sul mercato dei mutui e sul costo dei finanziamenti stessi.

Gli effetti non riguardano solo l’economia italiana e il comparto mutui, bensì l’economia globale: basti guardare al settore energetico, dove l’aumento del prezzo del petrolio e dei carburanti sta mettendo in ginocchio l’intera filiera dei trasporti.

I più recenti dati Istat sull’inflazione mostrano prezzi al consumo in continuo aumento (a maggio 2026, NIC +0,4% su aprile e +3,2% in un anno), in particolare sui beni alimentari, il che alimenta l’incertezza sui mercati obbligazionari e, di conseguenza, sulle aspettative relative ai tassi di interesse. 

Gli istituti di credito, pur mantenendo un approccio prudente, potrebbero trovarsi costretti a rivedere con più frequenza le proprie offerte, qualora le pressioni inflazionistiche dovessero consolidarsi. 

Per il mercato dei mutui, questo contesto si traduce in un possibile ritorno della volatilità sulle rate dei finanziamenti a tasso variabile, e in una crescente preferenza da parte dei consumatori verso le soluzioni a tasso fisso, che negli ultimi anni vengono privilegiate per la maggiore prevedibilità dei costi.

Credito alle famiglie, le banche puntano su mutui fissi e green 

In base al rapporto mensile ABI di maggio 2026, ad aprile il tasso medio applicato alle nuove operazioni di mutuo è salito al 3,43%, con un incremento di sei centesimi rispetto al mese precedente. 

Stanti le oscillazioni dell’Euribor, che preoccupano sempre di più chi ha acceso mutui a tasso variabile, il mercato si sta concentrando sui prodotti a tasso fisso, in particolare sui mutui green, che consentono di acquistare casa a tassi agevolati.

In parole semplici, le banche stanno modificando le proprie strategie commerciali per andare incontro alle esigenze dei consumatori, sempre più alla ricerca di soluzioni vantaggiose per acquistare casa o investire nel mercato immobiliare.