Cosa sono e come funzionano i prestiti cartolarizzati
5 mag 2022 | 3 min di lettura | Pubblicato da Castiglia M.
Si dice che un prestito personale è cartolarizzato quando è oggetto di una complessa operazione finanziaria chiamata cartolarizzazione, conosciuta anche con il nome di securization. In Italia, la cartolarizzazione è normata dalla legge 130/1999 (e successive modifiche) e permette alla banca (chiamata in questo caso originator) di vendere i propri crediti a una società veicolo, esterna e appositamente costituita, che paga alla stessa banca una somma equivalente al valore dei finanziamenti comprati.
Come funziona la società veicolo
La società veicolo, a sua volta, per garantirsi, emette titoli obbligazionari da commercializzare sul mercato dei capitali presso investitori istituzionali o privati e rientrare così della liquidità versata alla banca. In pratica, con l’emissione dei titoli obbligazionari i crediti corrispondenti al prestito, il cui valore è stato liquidato alla banca, vengono trasformati in carta, da cui il nome cartolarizzazione. Oltre che dalle banche l’operazione di cartolarizzazione può essere effettuata anche dagli istituti di credito, dalle imprese e dagli enti pubblici.
Quali prestiti si possono cartolarizzare
I finanziamenti oggetto di cartolarizzazione possono essere prestiti personali, piccoli prestiti richiesti per l’acquisto di un bene, mutui immobiliari e anche crediti legati alle carte di credito.
Perché una banca cartolarizza i prestiti
Una banca ricorre alla cartolarizzazione quando per diversi motivi ha bisogno di generare rapidamente liquidità, senza aspettare che i capitali dati in prestito vengano rimborsati secondo i tempi previsti dal contratto di finanziamento. Ad esempio, una banca che conta tra sue attività un certo numero di finanziamenti può decidere di cartolarizzarli per reperire liquidità immediata, mentre la società veicolo che compra emette delle obbligazioni garantite dagli stessi prestiti.
Il processo di cartolarizzazione
Da un punto di vista pratico l’operazione di cartolarizzazione prevede diverse fasi:
- la banca individua un portafoglio di attività (come ad esempio i prestiti o i mutui) capaci di produrre liquidità;
- segue la cessione dei crediti da parte della banca alla società veicolo;
- la società veicolo emette dei titoli obbligazionari riferiti ai prestiti, che hanno una scadenza e un tasso di interesse, da collocare presso investitori privati o istituzionali.
Così facendo, la banca, oltre ad avere il vantaggio di ottenere subito denaro liquido, si libera dai rischi di insolvenza legati al prestito. Rischi che vengono trasferiti all’investitore finale proprio perché il rimborso del capitale e degli interessi maturati riferiti ai titoli obbligazionari dipende dalla effettiva riscossione delle rate dei prestiti stessi.
Cosa cambia per i beneficiari del prestito
Dal punto di vista contrattuale, per il soggetto che ha richiesto un prestito personale, successivamente cartolarizzato, non cambia nulla. Il soggetto interessato continuerà infatti a mantenere il suo rapporto esclusivamente con la banca che ha erogato il finanziamento e sempre alla stessa banca continuerà a versare le rate per onorare il debito. In poche parole, per chi ha ottenuto un prestito, poi cartolarizzato, restano uguali le condizioni sottoscritte. Ad esempio, non cambia l’importo delle rate e la durata del piano di rimborso.
La banca è obbligata ad avvisare il beneficiario del prestito?
No. In base all’art. 58, comma 2 del Tub (Testo unico bancario), la banca non è obbligata ad avvisare preventivamente il cliente della cartolarizzazione, ma deve solo informarlo inviando per posta una comunicazione scritta ad operazione già avvenuta. La banca è invece tenuta a comunicare la cartolarizzazione al Registro delle imprese e alla Gazzetta Ufficiale.
Giornalista professionista, collabora da diversi anni con il Sole 24 Ore (Casa24Plus, Mondo Immobiliare). In passato ha lavorato, tra gli altri, per Tempo Economico e Tgcom.
Argomenti in evidenza
Scopri le risorse aggiornate su alcuni dei temi più discussi nel mondo finanziario.
- I migliori prestiti green del 05/12/2024
- Prestiti variabili con CAP: cosa sono
- Prestiti da 15.000 euro
- Prestiti da 60.000 euro
- Prestiti da 50.000 euro
- Prestiti da 40.000 euro
- Prestiti da 30.000 euro
- Prestiti da 20.000 euro
- Prestiti Enpam: i migliori prestiti per medici
- Prestiti NoiPA: cosa sono e come richiederli
- I migliori prestiti per liquidità di oggi 05/12/2024
- Prestiti Flessibili Online
Ultime notizie Prestiti
Cos’è il Bonus Natale 2024 e chi può beneficiarne
I tassi sui prestiti Agos dopo i tagli da parte della BCE a dicembre 2024
Allarme Eurostat: più di 3 milioni di italiani non lavorano e non cercano un impiego
TAN e TAEG, l'andamento dei tassi prestiti dopo i tagli della BCE a novembre 2024
Guide ai prestiti
Dopo quante rate non pagate scatta il pignoramento?
Ristrutturazione del debito: cos'è e come funziona
Come funziona il bonus mobili
Cessione del credito di bonus edilizi e lavori non ultimati: cosa succede?
Cessione doppio quinto o prestito con delega: che cos'è?
Come fare se si hanno troppi debiti: 3 soluzioni
Dilazione del pagamento: cos'è, con quali strumenti si può avere e come funziona
Acquisto di beni a rate: come funziona?
Finanziarie
Scopri le informazioni societarie e confronta le offerte delle finanziarie partner di Facile.it.