Riunione BCE: i tassi restano invariati, ma le rate dei mutui variabili aumentano

Tassi BCE invariati: i livelli attuali

Nel dettaglio, la BCE ha confermato:

• tasso sui depositi al 2,00%
• tasso sulle operazioni di rifinanziamento principali al 2,15%
• tasso sulle operazioni di rifinanziamento marginale al 2,40%

Secondo l’istituto, i dati più recenti risultano in linea con le precedenti valutazioni sull’inflazione, ma evidenziano un aumento dei rischi: da un lato pressioni al rialzo sui prezzi, dall’altro un indebolimento delle prospettive di crescita.

Inflazione e guerra: i rischi sullo scenario economico

A pesare è soprattutto il contesto geopolitico. Il conflitto in Medio Oriente ha provocato un forte aumento dei prezzi dell’energia, con effetti diretti sull’inflazione e indiretti sulla fiducia di imprese e consumatori.

La BCE sottolinea come durata e intensità dello shock energetico saranno determinanti: più a lungo i prezzi resteranno elevati, maggiore sarà l’impatto sull’inflazione e sull’economia dell’area euro. Nonostante questo, Francoforte ritiene di essere in una posizione relativamente solida, con inflazione vicina al target del 2% e aspettative di lungo periodo ancora ben ancorate.

Mutui variabili: rate già in aumento nonostante lo stop ai tassi

Sebbene la BCE non sia intervenuta sui tassi, gli effetti sul mercato dei mutui si stanno già facendo sentire. Secondo le stime di Facile.it, ad aprile la rata di un mutuo variabile standard da 126.000 euro in 25 anni è aumentata di circa 5 euro, con un possibile ulteriore incremento a maggio.

Alla base c’è il rialzo dell’Euribor, l’indice di riferimento per i mutui variabili, tornato a crescere dopo mesi di stabilità:

• a febbraio era vicino al 2%
• oggi si attesta intorno al 2,15%
• nelle ultime settimane ha toccato picchi fino a +25 punti base

Un segnale rilevante, perché l’Euribor tende ad anticipare le decisioni della BCE. 

Tassi fissi ancora competitivi

Sul fronte dei mutui a tasso fisso, la situazione resta invece più stabile. Le banche continuano a proporre condizioni favorevoli grazie a spread contenuti, in alcuni casi prossimi allo zero.

Attualmente:

• miglior tasso variabile (TAN): 2,35% con rata da circa 556 euro
• miglior tasso fisso (TAN): 2,99% con rata da circa 597 euro

Il fisso resta quindi più caro di circa 40 euro mensili, ma offre maggiore stabilità nel lungo periodo.