Mutui in crescita del + 25%: Italia ottimista nonostante l’inflazione, attesa la riunione BCE sui tassi

Estate 2025, i rincari non fermano prestiti e mutui: italiani più fiduciosi

Sarà l’effetto di un’estate spensierata - quella del 2025 - a fare da traino, ma l’aumento dei prezzi al consumo non sembra scoraggiare i consumatori. In particolare i giovani, che sembrano apprezzare la modalità di acquisto BNPL (ovvero Buy Now, Pay Later) per fare shopping pur disponendo di piccoli budget.

I dati emergono da un recente studio condotto dalla global data tech company Experian, che rivelano come la ritrovata fiducia nell’economia italiana si rifletta, in particolar modo fra i giovani, sia negli acquisti di tutti i giorni che nelle scelte più impegnative, come quella di richiedere un mutuo prima casa.

Vediamo i dati nel dettaglio, per comprendere meglio lo scenario attuale e futuro.

Millenial e Gen Z dicono sì al mutuo prima casa. Torino, Verona e Venezia le città con il maggior numero di richieste

In base agli ultimi dati Istat, ad agosto 2025 l'indice che misura la fiducia dei consumatori rispetto all’economia è passato da 97,2 a 96,2, in aumento, rispetto al periodo precedente. Eppure, in area Euro, nello stesso momento l’inflazione è risalita al 2,1%.

La rinnovata positività degli italiani, specie dei giovani, si riflette nelle evidenze dello studio realizzato da Experian e dai dati del Crif, che evidenziano in particolare:

• La crescita dei pagamenti a rate (BNPL) - soprattutto online - del + 9,4% a luglio rispetto a giugno, sospinta per il 68,95% dai Millenial e dalla Gen X
• L’aumento, a partire da giugno, dei prestiti personali e finalizzati, rispettivamente del +8,6% e del + 8,8%
• Il rilancio dei mutui immobiliari, che segnano un + 25% su base annua con con la Gen Z (18-29 anni) a trainare la crescita *15% dei richiedenti. Torino è capofila delle città italiane per l’aumento delle domande di mutuo su base annua, registrando un incremento annuale del +58%. Verona e Venezia condividono il primato di incrementi mensili

Scenari futuri: la decisione della BCE sui tassi

Ci si domanda se la positività degli italiani, e in particolare dei giovani, decisi a non rinunciare al sogno della prima casa, troverà riscontro nelle politiche della BCE e dell’Europa.

L’andamento del mercato mutui nei prossimi mesi dipenderà in gran parte dagli esiti della prossima riunione della BCE, attesa il prossimo 11 settembre.

Le anticipazioni parlano di tassi stabili e inflazione sotto controllo, ma la convenienza dipenderà soprattutto dalla tipologia di mutuo. Al momento, i mutui a tasso variabile convengono di più rispetto a quelli a tasso fisso, e, se le previsioni si confermeranno, continuerà ad essere così anche nei prossimi mesi. Il taglio dei tassi d’interesse è terminato?

Gli economisti confermano che nel medio termine la politica della BCE rimarrà orientata al mantenimento dei tassi attuali. Secondo il sondaggio Reuters del 1-4 settembre, 66 su 69 economisti prevedono che l’istituto manterrà il tasso al 2% per la seconda riunione consecutiva.