Italiani prudenti nei consumi, ma il credito cresce con i prestiti in aumento

Inflazione in crescita e spesa sotto pressione: in Italia aumentano i prezzi e calano i consumi

Dicembre 2025 si è chiuso con l’aumento dell’indice nazionale dei prezzi al consumo. 

Secondo l’Istat, su base annuale, la spesa per gli italiani ha registrato una crescita dell’1,5% (+1,0% nel 2024), con un incremento medio dell'inflazione del 2,0%. 

Le famiglie e le imprese spendono di più soprattutto sui servizi relativi ai trasporti (da +0,9% a +2,6%) e sui beni alimentari non lavorati (da +1,1% a +2,3%), mentre i prezzi dei beni non durevoli e dei servizi ricreativi, culturali e per la cura della persona, hanno subito una battuta di arresto.

In sostanza, l’Istat rileva che l’inflazione ha raggiunto il +1,2%, in accelerazione rispetto al 2024. Di pari passo aumenta la propensione al risparmio, stimata all’11,4% nel terzo trimestre 2025. Questi i dati di Confcommercio, dai quali emerge anche un forte aumento del potere di acquisto, accompagnato dalla riduzione della spesa per i consumi finali.

Lo scenario favorisce il ricorso al mercato del credito, in particolare l’erogazione di piccoli prestiti personali e la cessione del quinto dello stipendio o della pensione. 

Di seguito, le ultime rilevazioni pubblicate da ABI e dal CRIF.

Prestiti in aumento nel 2025: i numeri di ABI e CRIF su famiglie e imprese

L’Associazione Bancaria Italiana, nel suo ultimo rapporto mensile ABI gennaio 2026, evidenzia che l’ammontare dei prestiti a imprese e famiglie è cresciuto del 2,3% su base annua, in accelerazione rispetto a novembre (+2,1%).

A novembre, infatti, i prestiti alle famiglie erano cresciuti del 2,3% e quelli alle imprese dell’1,8%. Per le famiglie, in particolare, è il dodicesimo mese consecutivo in cui si è registrato un incremento e per le imprese è il sesto mese consecutivo in cui sono cresciuti i finanziamenti. Le richieste di prestiti personali, inoltre, risultano favorite dal tasso medio sul totale prestiti, rimasto invariato al 3,97%.

Concordanti i dati del CRIF, in base ai quali le erogazioni di credito al consumo sono in continua crescita. Dall’Osservatorio sul Credito al Dettaglio emerge che:

• nei primi 9 mesi del 2025 le erogazioni di prestiti sono cresciute del 4,4% guidate dai prestiti personali (+10,2%) e dalla cessione del quinto (+10,5%);
• la prima parte dell’anno è stata caratterizzata anche dall’aumento delle erogazioni di mutui immobiliari;
• il rischio di insolvenza delle famiglie resta contenuto (1,5% a settembre 2025), benché in lieve aumento a partire dalla fine del 2024.

Se il potere di acquisto degli italiani non è eroso dall’inflazione, sebbene la propensione al risparmio sia in crescita, il boom dei BNPL lascia intendere che gli italiani preferiscono evitare indebitamenti significativi, optando per prestiti di importo contenuto

BNPL in forte espansione: i dati dell’Osservatorio Innovative Payments di CRIF

Una recente indagine condotta dal CRIF e dall’Osservatorio Innovative Payments, presenta il BNPL (Buy Now Pay Later) come un cross-generazionale, un trend in forte crescita che sposta l’attenzione degli italiani e del mercato stesso sui piccoli prestiti e, nello specifico, sulle dilazioni degli acquisti quotidiani.

In effetti, il 2025 si è chiuso con un aumento del 30% di questa forma di pagamento, concessa sia da piattaforme specializzate che dalle banche e dalle società finanziarie.

I Millennials e la Gen X continuano a rappresentare la maggior parte delle transazioni (60-62%), ma l’adozione da parte dei Baby Boomer è in crescita, passata dal 24% al 28% in un solo anno. 

Questo trend suggerisce che il BNPL, pur sostituendo il credito tradizionale in modo graduale e non uniforme, amplia le possibilità di spesa, consentendo ai consumatori di effettuare acquisti che altrimenti avrebbero rimandato.