Risparmio degli italiani eroso dall'inflazione: le cause principali

La situazione in Francia e Germania

Nello stesso periodo, il cittadino medio francese (da 124 mila euro a 213 mila) e quello tedesco (da 94 mila a 211 mila euro) hanno superato quello italiano in termini di ricchezza pro-capite, evidenziando un problema strutturale nell’approccio degli italiani al risparmio.

In Italia si risparmia meno

In altre parole, gli italiani non sono più i campioni europei come risparmiatori. Questo emerge secondo un articolo pubblicato sul blog di Banca Generali, confrontando due ricerche pubblicate recentemente: una dalla Banca d’Italia, l’altra dalla Fabi, la Federazione Autonoma Bancari Italiani.

Le cause

Le cause di questa decrescita sono diverse:

• eccessiva dipendenza dal mattone (rappresenta 94% della ricchezza non finanziaria), con conseguenti difficoltà nell’ottenere il controvalore dell’immobile di proprietà. Nel 2023 c’è stato infatti un calo delle compravendite dell'11% a livello nazionale e in media in 10 anni i prezzi delle case sono scesi del 3,72% (a parte alcune città, Milano in testa, dove sono saliti). Così il peso della ricchezza non finanziaria sul totale è sceso dal 65% al 55%, con una perdita di valore di 500 miliardi di euro
• troppa liquidità ferma sui conti correnti (1.572 miliardi di euro), priva di interessi e quindi vulnerabile all'inflazione, con un valore reale che si deteriora nel tempo
• infine, sebbene i titoli e i fondi siano aumentati del 144 miliardi di euro nei primi 9 mesi del 2023, prevalgono i titoli obbligazionari, in particolare i BTP. La concentrazione su asset percepiti come sicuri (come i BTP) ha penalizzato gli investitori italiani rispetto a quelli di altri mercati (per esempio, il mercato azionario USA ha registrato un +279% in 10 anni)

La soluzione

La soluzione consiste, secondo Banca Generali in:

• diversificazione
• gestione attiva
• consulenza professionale

Questo perché, prima di tutto, un portafoglio ben diversificato con strumenti finanziari differenti (fondi, polizze, titoli, gestioni patrimoniali attive) riduce il rischio e coglie le opportunità di guadagno. Gestione attiva permette di adattare la composizione del portafoglio in base all’evoluzione del mercato per mitigare i rischi.

La consulenza

Infine, la consulenza professionale da parte di un esperto permette di ottimizzare la propria distribuzione di risorse fra diversi i possibili investimenti in base a esigenze e profilo di rischio.

In conclusione, è fondamentale proteggere il patrimonio familiare dall’erosione dell'inflazione - considerato soprattutto che l'impatto è stato più forte nel nostro Paese - cogliendo le opportunità di crescita a lungo termine.