Risparmi fermi sul conto corrente: 10.000 miliardi di euro rendono poco

BCE: l'80% dei cittadini risparmia, ma non investe

Denaro fermo sui conti correnti, migliaia di euro in contanti in circolazione e pochi investimenti. È il profilo del risparmiatore medio secondo la Banca Centrale Europea, che comporta scarsi rendimenti per i privati, come poche risorse destinate ai mercati finanziari.

Così, circa un terzo del risparmio europeo resta fermo su conti correnti a basso rendimento, anche perché l'80% dei cittadini non investe e non sceglie soluzioni remunerative come conti correnti retributivi, conti deposito vincolati o altri strumenti di risparmio e investimento.

Il tesoretto ammonta oggi a 10 miliardi di euro, ma non genera rendimento, per una liquidità "immobile" che non guarda alle possibilità offerte dagli investimenti in azioni, ad esempio, come da altri titoli, mentre l'inflazione, salita in Italia del +3,3% ad agosto 2026 secondo dati Istat, erode il potere d'acquisto e il valore stesso del denaro.

Il confronto con gli Stati Uniti, in cui accade l'esatto opposto, è spiazzante.

Stati Uniti vs UE. Negli USA una tendenza inversa, a favore dei mercati

Negli Usa, solo l'11% delle famiglie è in cash e depositi. Secondo quanto emerge dalle proiezioni macroeconomiche della BCE, i cittadini americani non tendono ad accumulare i risparmi e, a differenza degli europei, non temono i mercati.

Se l'Europa accumula ricchezza ma non riesce a farla fruttare, negli Stati Uniti avviene l'esatto opposto, per un confronto che pone l'Europa davanti allo specchio attraverso cui osservare le proprie abitudini finanziarie.

Oltreoceano, le famiglie statunitensi detengono una quota ridotta delle proprie attività finanziarie sotto forma di depositi, destinando invece una parte maggiore del risparmio ai mercati dei capitali. Il divario rispetto all'Europa emerge con particolare evidenza anche tra i nuclei familiari più abbienti.

Basti pensare che, tra il 20% delle famiglie più ricche, oltre il 65% negli Stati Uniti detiene azioni quotate, obbligazioni o fondi comuni di investimento, contro meno del 45% nell'area dell'euro. Come sottolinea la BCE, «anche gli europei benestanti investono significativamente meno nei mercati dei capitali rispetto alle loro controparti statunitensi».

"Ripartire dall'educazione finanziaria": la proposta della Banca Centrale Europea

Per incentivare i privati a mobilitare i propri risparmi, la BCE propone di puntare tutto sull'educazione finanziaria, in modo da spostare gradualmente la liquidità verso l'economia reale e i mercati.

Il problema, dunque, risiederebbe nella c.d. alfabetizzazione finanziaria.

Secondo la Banca centrale occorre avviare iniziative e progetti educativi che coinvolgano le istituzioni, i media e le scuole, volti a far conoscere e comprendere ai cittadini sia il rischi degli investimenti che quelli relativi ai mancati investimenti, uno su tutti la perdita del potere d'acquisto determinata dall'inflazione sui risparmi fermi.

Inoltre, sempre secondo la BCE, occorre promuovere dapprima prodotti di risparmio e investimento semplici e i fondi pensione, garantendo sempre la massima trasparenza da parte dei consulenti, specie nei confronti dei risparmiatori alla prima esperienza con i mercati finanziari.