La classifica delle banche italiane più solide secondo la BCE

Come la BCE valuta la solidità delle banche

Per capire quanto una banca sia solida e affidabile, la Banca Centrale Europea (BCE) svolge un controllo periodico su tutti gli istituti di grandi dimensioni dell’area euro, attraverso il proprio sistema di vigilanza, chiamato SSM (Single Supervisory Mechanism).

In questo controllo, la BCE stabilisce per ogni banca un requisito di capitale aggiuntivo, noto come Pillar 2 Requirement (P2R): si tratta, in pratica, di una riserva extra di capitale che la banca deve mantenere oltre al minimo obbligatorio (detto “Pillar 1”) per dimostrare di poter resistere a eventuali momenti di difficoltà o crisi.

Il valore del P2R viene deciso dopo un’analisi molto dettagliata (chiamata SREP - Supervisory Review and Evaluation Process), in cui la BCE valuta diversi aspetti della banca:

• la solidità del modello di business, cioè quanto l’attività della banca sia sostenibile nel tempo;
• i rischi principali che affronta, come quelli di credito, di mercato o operativi;
• la qualità della governance, quindi la capacità dei vertici di gestire i rischi in modo prudente.

Alla fine del processo, la BCE pubblica una tabella con i P2R di tutte le banche che hanno dato il proprio consenso alla diffusione dei dati.

In sintesi: più basso è il P2R di una banca, più solida è considerata dalla BCE. Un valore basso significa che l’istituto ha già un livello di sicurezza e gestione dei rischi giudicato adeguato, quindi ha bisogno di “meno cuscinetto” aggiuntivo di capitale.  

Classifica aggiornata delle banche italiane con P2R pubblicato

Ecco la lista delle banche italiane per le quali la BCE ha pubblicato chiaramente il requisito P2R. 

¹ Valori pubblicati dalla BCE al 03/11/2025.

Cosa emerge
La banca con il requisito più basso tra le italiane incluse è Mediolanum (1,50 %). Le differenze tra banche non sono enormi, ma anche pochi decimi percentuali possono segnalare una diversa valutazione dei rischi residui da parte della vigilanza. 

Altri criteri da considerare oltre al P2R

Per avere un quadro davvero completo della solidità bancaria, conviene non limitarsi al solo P2R. Ecco altri fattori utili.

Protezione dei depositi

In Italia, i depositi bancari sono protetti fino a 100.000€ per cliente per banca dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD);

Qualità degli asset

La composizione del portafoglio crediti, la percentuale di crediti deteriorati, e la capacità della banca di gestire esposizioni a rischio sono indicatori rilevanti della solidità;

Liquidità e capitale

Una banca può avere un buon patrimonio, ma se ha difficoltà nell’accesso alla liquidità o elevate concentrazioni di rischio potrebbe risultare più vulnerabile;

Diversificazione e modello di business

Una banca che dipende molto da un’unica linea di business o da mercati rischiosi ha una maggiore esposizione a shock specifici.

Cosa dovrebbe fare il risparmiatore

Ecco alcuni passaggi pratici per chiunque voglia valutare “quanto sicura” è la propria banca o scegliere un nuovo istituto:

• controllare se la banca è soggetta alla vigilanza diretta della BCE (banche “significative”);
• verificare se la banca ha pubblicato il proprio requisito P2R sul sito della BCE;
• valutare se la banca aderisce al FITD o a schemi nazionali equivalenti di tutela dei depositi;
• esaminare i bilanci più recenti: ascoltare dati su crediti deteriorati, capitalizzazione, liquidità;
• non basarsi solo sul requisito P2R: usarlo come uno degli indicatori, insieme agli altri criteri;
• in caso di risparmi elevati (>100.000 €) considerare la diversificazione su più banche o istituti.